权时刻价格,顾名思义,就是指期权合约所蕴含的时刻价格,它是指期权在到期前所具有的价格,期权时刻价格是由期权内在价格和时刻价格两部分组成的,其中内在价格是指期权行权价格与标的资产价格之间的差额,而时刻价格则是指期权在到期前剩余时刻内,由于市场波动等影响带来的潜在价格。
权时刻价格的特点:
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strong>不确定性:时刻价格是期权时刻价格的重要组成部分,它体现了期权合约在到期前可能发生的变化,由于市场波动、标的资产价格波动等影响的影响,时刻价格具有不确定性。
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strong>非线性:时刻价格与期权剩余时刻、标的资产价格波动率、无风险利率等影响相关,因此呈现出非线性特征。
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strong>非线性递减:在期权到期前,时刻价格会随着剩余时刻的减少而逐渐降低,当期权临近到期时,时刻价格会迅速下降,直至为零。
权时刻价格的影响影响:
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strong>剩余时刻:剩余时刻越长,时刻价格越大,由于剩余时刻越长,标的资产价格波动的可能性越大,期权行权的机会也就越多。
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strong>标的资产价格波动率:波动率越高,时刻价格越大,由于波动率越高,标的资产价格波动的可能性越大,期权行权的机会也就越多。
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strong>无风险利率:无风险利率越高,时刻价格越大,由于无风险利率越高,期权买方在等待期间放弃的机会成本越大,从而进步了时刻价格。
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strong>行权价格:行权价格与时刻价格呈反比关系,行权价格越高,时刻价格越小;行权价格越低,时刻价格越大。
权时刻价格是期权交易中不可或缺的一个概念,投资者在分析期权价格时,应充分考虑时刻价格的影响,以便更好地把握投资机会。